삼성자산운용, 미국 대표 지수 ETF 투자자들에게 유보 배당금 분배 계획 발표

삼성자산운용이 미국 대표 지수 상장지수펀드(ETF) 2종인 ‘KODEX 미국S&P500’과 ‘KODEX 미국나스닥100’의 투자자들에게 유보된 배당금을 분배하기로 결정했습니다.

 

이번 발표는 자동재투자 방식(TR)에서 분배금 지급 방식(PR)으로 전환된 이후 이뤄진 후속 조치로, 삼성자산운용은 이를 통해 오는 2029년까지 총 15분기 동안 분배금을 지급할 방침입니다.

 

이는 국내 자산운용사 중 최초로 TR 방식에서 PR 방식으로 전환한 후 구체적인 분배 정책을 공개한 사례로, 시장의 큰 주목을 받고 있습니다.

 

 

TR에서 PR로의 전환 배경 및 유보 배당금 지급 결정

삼성자산운용은 이번 분배 계획의 배경으로 정부의 정책 변화와 시장 요청을 들고 있습니다.

TR 방식의 ETF는 펀드 내 발생한 배당금을 투자자들에게 바로 지급하지 않고 펀드 내에서 자동으로 재투자하는 구조를 가지고 있습니다.

그러나 지난해 개정된 소득세법 시행령에 따르면, 2025년 7월부터 해외 주식형 TR ETF는 매년 최소 1회 이상 결산 및 배당을 해야 하는 의무를 지니게 됐습니다.

 

이 같은 정책 변화에 따라 삼성자산운용은 더 이상 TR 구조를 유지하기 어렵다고 판단했으며, 이에 따라 올해 1월 두 상품을 PR 방식으로 전환했습니다.

PR 방식은 투자자들에게 발생한 배당금을 분배금 형태로 지급하는 구조로, 새로운 규제 요구 사항을 충족함과 동시에 투명성을 높이기 위한 조치로 평가됩니다.

 

특히 ‘KODEX 미국S&P500’과 ‘KODEX 미국나스닥100’은 2021년 4월 상장 이후부터 지난해 말까지 15분기 동안 TR 방식으로 운용되며 적립된 유보 배당금을 보유하고 있었습니다.

삼성자산운용은 이러한 유보 배당금을 투자자들에게 돌려주기 위해 2025년 7월부터 2029년 1월까지 분기별로 지급하기로 결정했습니다.

 

유보 배당금 및 기본 분배금의 지급 방식

삼성자산운용은 분배금 지급 정책을 통해 유보 배당금과 기본 분배금을 지급할 방침을 세웠습니다.

이번 유보 배당금은 매년 1월, 4월, 7월, 10월의 마지막 영업일 기준으로 해당 ETF를 보유한 투자자들에게 지급됩니다.

지급일은 다음 달 두 번째 영업일로, 올해의 경우 유보 배당금은 8월 4일과 11월 4일에 투자자들에게 돌아갈 예정입니다.

 

유보 배당금의 분배율은 각 ETF의 지급 분기 기준가격(NAV)에 따라 책정되는데, ‘KODEX 미국S&P500’의 경우 약 0.27%, ‘KODEX 미국나스닥100’은 약 0.14%로 설정되었습니다.

이와 함께 투자자들은 PR 방식으로 전환된 이후 발생한 기본 분배금도 매 분기마다 받게 되며, 이는 펀드 보유 주식에서 발생한 배당금이 재원이 됩니다.

 

올해 1분기 발생한 배당을 기준으로, 투자자들은 1주당 ‘KODEX 미국S&P500’의 경우 56원, ‘KODEX 미국나스닥100’의 경우 33원의 기본 분배금을 지급받게 됩니다.

이러한 기본 분배금에 앞서 언급된 유보 배당금이 추가로 더해질 예정입니다.

 

분배 방식 전환과 투자자의 반응

삼성자산운용의 이번 발표는 투자자들의 요구를 반영한 결과로 풀이됩니다.

TR 방식은 배당금을 펀드 내에서 재투자하는 구조로 장기적인 자산 증식을 추구하는 전략에 적합하지만, 배당금을 수령하고자 하는 투자자들의 기대에는 부합하지 않았습니다.

삼성자산운용은 소득세법 시행령 개정 이후, 법적 요건 충족과 더불어 투자자들의 요구를 적극적으로 수용하기 위해 법무법인 및 세무법인과 함께 여러 방안을 다각적으로 검토해 왔다고 밝혔습니다.

 

임태혁 삼성운용 ETF운용본부장은 이번 조치를 통해 상장 이후 펀드 내 재투자 방식을 유지해 온 배당금을 다시 투자자들에게 돌려줄 수 있게 되었다며, "투자자들이 ETF에 가지는 신뢰를 기반으로 보다 투명하고 공정한 분배 정책을 운영할 것"이라고 강조했습니다.

 

삼성자산운용의 이번 조치는 투자자들에게 새로운 배당금 수익 기회를 제공하는 동시에 ETF 시장의 신뢰를 강화하는 데 기여할 것으로 보입니다.

특히 유보 배당금과 기본 분배금의 정기 분배는 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 매력적인 요소로 작용할 것으로 기대됩니다.

 

향후 KODEX 미국S&P500과 KODEX 미국나스닥100이 분배형 ETF로 전환된 만큼, 해당 상품들의 투자 매력도가 한층 강화될 것으로 전망됩니다.

삼성자산운용의 이번 결정은 시장 변화에 따른 발 빠른 대응과 투자자 중심의 접근 방식을 동시에 보여주는 사례로 평가받고 있습니다.